Indicadores financeiros

O entendimento deste capítulo depende da leitura prévia do capítulo Estrutura Básica

Este capítulo compõe-se dos tópicos listados abaixo. Clique sobre o tópico desejado para mover-se diretamente para ele

Características

Abrir janela e acessar tela de parâmetros

Conteúdo

Fórmulas

Meses de Resultados

Ajuste por proventos

Deflator

 

Características : Os indicadores financeiros disponíveis no sistema são resultado de cálculos efetuados com dados dos demonstrativos financeiros (exceção).

Exemplo 1: O indicador financeiro Retorno sobre o Patrimônio é obtido através da divisão do lucro liquido pelo patrimônio liquido (ambos são itens dos demonstrativos financeiros)

Exemplo 2: O indicador Vendas por Ação é obtido através da divisão das vendas pela quantidade de ações da empresa (ambos são itens dos demonstrativos financeiros)

Portanto grande parte das explicações sobre demonstrativos financeiros aplica-se também aos indicadores financeiros. Para o entendimento dos indicadores financeiros, além do que está apresentado no capitulo Demonstrativos Financeiros, cabe acrescentar as informações apresentadas a seguir neste capítulo

 

Abrir janela e acessar tela de parâmetros : Para abrir a janela de indicadores financeiros consulte o capítulo Estrutura básica > Começando a usar

É possível fazer adaptações aos dados apresentados na janela específica de indicadores financeiros de maneira a melhor ajustá-los às suas necessidades

Para alterar os dados clique sobre a opção Parâmetros do menu horizontal. Repare entretanto que no caso de haver várias janelas abertas, algumas das opções do menu horizontal (inclusive a opção Parâmetros) se referirão somente à janela ativa, aquela cuja faixa superior estiver azul. Certifique-se portanto de ativar a janela  em questão (clicando em qualquer ponto de seu interior) antes de usar o menu horizontal

 

Conteúdo: Conforme explicado no capitulo Demonstrativos Financeiros, o plano de contas é diferente para cada país e, em um mesmo país, além do formato para empresas de Indústria & Comércio, existem também formatos específicos para alguns setores (bancos, seguradoras, etc). Portanto, uma vez que os indicadores financeiros são derivados dos dados disponíveis nos demonstrativos financeiros, o conjunto de indicadores de uma determinada empresa será específico do país e do setor desta empresa

Exemplo: O indicador Liquidez Seca não estará disponível para bancos uma vez que o formato do demonstrativo financeiro de bancos não tem a conta Estoques, a qual é usada no calculo deste indicador

Formulas : Para conhecer as fórmulas dos indicadores oferecidos pelo sistema basta abrir uma janela de Indicadores Financeiros e clicar sobre o sinal de interrogação à frente do nome do indicador cuja fórmula se deseja conhecer

 

 

Surgirá um pequeno quadro amarelo com a descrição da respectiva fórmula. Lembre-se que conforme explicado no capitulo Demonstrativos Financeiros o plano de contas é diferente para cada país. Portanto um indicador pode ter uma fórmula para uma empresa de um certo país e outra fórmula para empresas de outro país. A interpretação do indicador entretanto será a mesma para ambos os casos

 

Meses de resultados: Este parâmetro tem impacto apenas sobre os indicadores que usam em sua fórmula alguma conta da demonstração de resultados (ou de Caixa / DOAR). Embora sejam oferecidas as opções No exercício, 3 meses e 12 meses, na grande maioria das situações, a opção apropriada é sempre 12 meses.

Exemplo: O conceito do indicador Retorno sobre o Patrimônio (lucro dividido por patrimônio) sub-entende que o lucro a ser considerado é sempre o do período dos 12 meses anteriores.

 

Ajuste por proventos: Este parâmetro tem impacto apenas sobre a família dos Dados por Ação (lucro por ação, valor patrimonial por ação, etc). Existem acontecimentos envolvendo a base acionária da empresa que provocam descontinuidade na serie dos Dados por Ação

Exemplo: Se a empresa mantiver o valor de seu lucro mas suas ações sofrerem um desdobramento (split) onde cada ação antiga é substituída por dez ações novas, o lucro por ação vai se reduzir a um décimo de seu valor antes do desdobramento.

É necessário portanto que os valores anteriores a um provento sejam ajustados de maneira a serem comparáveis aos Dados por Ação pós-provento. Desmarcando a opção Corrigir por proventos, a janela passa a apresentar os valores originais e não mais os ajustados

 

Deflator: A maioria dos indicadores financeiros são valores percentuais e, portanto, insensíveis à definição do deflator

Exemplo: O indicador Dívida / Patrimônio não vai alterar-se em função do deflator porque o resultado da divisão da dívida pelo patrimônio será o mesmo independente da moeda em que estiverem expressos ambos os valores

Os indicadores que são expressos em dinheiro e que portanto são afetados pela escolha do deflator, são todos da família de Dados por Ação mais alguns outros pertencentes a outras famílias: Capital de Giro, EBITDA, Divida Financeira Total, etc